几十年前的榕树湾是一条小农村，居民多以务农及渔业维生。近年，一些市区居民及外籍人士看上了南丫岛的廉宜租金和与世无争的乡郊生活，纷纷搬到岛上居住。漫步于狭窄街道上，可见两旁商铺的奇特组合：咸鱼摊档、杂货店、新派餐厅和雅致商店并排而立，正标志了岛上新旧浑然为一的特色。